Préparer sa retraite : anticiper, optimiser, construire des revenus complémentaires

Réussir sa retraite, c’est articuler effort d’épargne, fiscalité et diversification pour bâtir des revenus complémentaires durables. Nous concevons avec vous une stratégie claire autour du PER, de l’assurance vie et de l’immobilier, avec une allocation adaptée à votre horizon et à votre profil de risque.

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Principes et objectifs

La retraite n’est plus un événement, mais un projet financier à part entière. Pour compenser la baisse de revenus au moment de cesser l’activité, il faut transformer une partie de l’épargne constituée en revenus complémentaires, avec une fiscalité maîtrisée.

Un cadre fiscal adapté Optimiser l’avantage à l’entrée (déduction du PER) et la fiscalité de sortie (rente ou capital, assurance vie après 8 ans, transmission).

Une allocation robuste Combiner des poches sécurisées et des poches dynamiques selon l’horizon, pour traverser les cycles de marché.

Des revenus durables Privilégier des sources récurrentes (rentes, coupons, loyers, non garantis hors rente viagère) et une réserve de capital modulable.

Commencer tôt Plus la durée de capitalisation est longue, plus l’effort d’épargne mensuel nécessaire diminue. Commencer tard impose un effort plus élevé ou une allocation plus prudente.

Trois repères pour 2026

62 ans et 9 mois âge légal pour les assurés nés en 1964 et au premier trimestre 1965 : le relèvement de l’âge légal est suspendu jusqu’au 1er janvier 2028

48 060 € plafond annuel de la sécurité sociale en 2026, base de calcul des plafonds de déduction du PER

24 030 € pension annuelle maximale du régime de base à taux plein (50 % du plafond), avant retraite complémentaire

Sources : loi de financement de la sécurité sociale pour 2026 et textes en vigueur. Les règles de retraite et de fiscalité peuvent évoluer et dépendent de votre situation. La suspension de la réforme n’en est pas l’annulation.

Le PER : plan d’épargne retraite

Le PER est l’outil central pour préparer sa retraite. Sa force : la déductibilité des versements volontaires dans la limite des plafonds, une gestion souple (libre ou pilotée à horizon) et un large univers de supports.

Les atouts

Déduction fiscale des versements volontaires Salariés, travailleurs non salariés et indépendants peuvent déduire leurs versements de leur revenu imposable, dans la limite de plafonds annuels qui dépendent de leurs revenus professionnels et du plafond de la sécurité sociale. Les plafonds non utilisés des trois années précédentes sont reportables.

Une capitalisation à long terme Fonds en euros, unités de compte, ETF, immobilier papier : le support se choisit selon votre profil, prudent, équilibré ou dynamique.

Une gestion pilotée à horizon L’allocation se sécurise progressivement à l’approche de la retraite, sans que vous ayez à arbitrer.

Des sorties flexibles À la retraite, capital, rente ou panachage selon la nature des sommes (voir sortie : rente ou capital). Un déblocage anticipé est possible dans des cas strictement encadrés, comme l’achat de la résidence principale.

Les points d’attention

Un blocage jusqu’à la retraite L’épargne est en principe indisponible jusqu’à la retraite, sauf cas prévus par la loi.

Une fiscalité de sortie à anticiper Elle dépend du mode de sortie et de la nature des sommes (versements déduits ou non, gains). L’avantage est surtout intéressant si votre tranche d’imposition baisse à la retraite. Voir aussi la page réduire vos impôts.

Des frais et des supports à comparer Frais sur versement, de gestion et des supports. Regardez aussi l’univers d’investissement réellement disponible dans le contrat.

Un risque de perte en capital Sur les unités de compte, la valeur n’est pas garantie et peut baisser.

Qui devrait prioriser le PER ?

Les contribuables à tranche d’imposition élevée L’avantage de la déduction est d’autant plus grand que la tranche est élevée.

Les indépendants et dirigeants non salariés Des plafonds spécifiques, souvent plus élevés, permettent de lisser le résultat imposable.

Les épargnants disciplinés Ceux qui veulent une enveloppe dédiée à la retraite, distincte de leur épargne de précaution.

Assurance vie et PER

L’assurance vie reste l’outil universel pour accumuler, garder de la souplesse et transmettre. Elle complète idéalement le PER.

Flexibilité Des retraits partiels programmés peuvent créer un revenu complémentaire avant même l’âge de la retraite.

Fiscalité allégée après 8 ans Un abattement annuel sur les gains retirés : 4 600 € pour une personne seule, 9 200 € pour un couple. Les prélèvements sociaux restent à 17,2 % en 2026.

Transmission Une clause bénéficiaire adaptée permet de transmettre dans un cadre fiscal spécifique (voir donation et succession).

Un large choix de supports Fonds en euros pour la stabilité, unités de compte et ETF pour la croissance, immobilier papier (SCPI, OPCI) selon les contrats.

PER et assurance vie : comparatif synthétique

Critère	PER	Assurance vie
Objectif principal	Retraite : enveloppe dédiée, sortie à l’échéance	Épargne polyvalente, avant et après la retraite
À l’entrée	Déduction des versements, dans la limite des plafonds	Pas de déduction
Disponibilité	Bloqué jusqu’à la retraite, sauf cas prévus	Disponible, rachats libres
À la sortie	Selon capital ou rente et nature des sommes	Après 8 ans, abattements annuels sur les gains
Transmission	Moins central que dans l’assurance vie	Atout majeur grâce à la clause bénéficiaire

Immobilier : SCPI, location meublée, nue-propriété

L’immobilier peut apporter une source de revenus complémentaires, avec des loyers qui suivent parfois l’inflation à long terme, sans garantie. Il se détient en direct (location meublée, nue-propriété) ou via des véhicules mutualisés comme les SCPI.

SCPI : des revenus complémentaires mutualisés Les SCPI donnent accès à un parc immobilier diversifié (bureaux, santé, logistique…) avec un ticket d’entrée maîtrisé et une gestion déléguée. Les loyers distribués, non garantis, peuvent former un revenu d’appoint à la retraite. Ils sont imposés comme des revenus fonciers, avec 17,2 % de prélèvements sociaux, ou selon la fiscalité de l’assurance vie si les parts y sont logées.

Nue-propriété : acheter décoté, percevoir plus tard L’achat de la nue-propriété, l’usufruit étant cédé à un tiers pour une durée définie, procure une décote à l’achat et ne demande aucune gestion. À l’extinction de l’usufruit, vous retrouvez la pleine propriété du bien. Vous ne percevez pas de revenus pendant la période, et la valeur à terme n’est pas garantie.

Location meublée : un levier d’amortissement Le statut de loueur en meublé non professionnel permet d’amortir le bien et de réduire fortement l’imposition des loyers pendant plusieurs années. Depuis le 15 février 2025, les amortissements déduits sont réintégrés dans la plus-value à la revente, avec des règles propres à certaines résidences. Les revenus de la location meublée supportent 18,6 % de prélèvements sociaux depuis 2026.

Dans une assurance vie Loger des SCPI en unités de compte dans une assurance vie peut simplifier la gestion et la fiscalité des retraits programmés. Le choix des SCPI et les frais dépendent du contrat.

Programmes immobiliers Pour un investissement en direct, voir nos programmes immobiliers (déficit foncier, Denormandie, Malraux, monuments historiques).

Diversification et construction d’allocation

Une allocation retraite équilibre stabilité, croissance et revenus. Son calibrage dépend de votre horizon, de votre profil de risque et de vos besoins de liquidité : il se détermine lors de l’étude patrimoniale.

Les trois poches

Poche de stabilité Fonds en euros, monétaire, obligations de qualité, épargne de précaution.

Poche de croissance Unités de compte et ETF actions, supports thématiques et, pour les profils avertis, capital investissement, avec une liquidité limitée.

Poche de revenus SCPI et OPCI, obligations à coupons, dividendes réguliers. Les revenus ne sont pas garantis.

Comment elle évolue avec l’horizon

Horizon long La poche de croissance peut peser davantage : le temps permet d’absorber les cycles de marché.

Horizon moyen On rééquilibre progressivement vers les poches de revenus et de stabilité.

Horizon court La priorité est de limiter la volatilité et de préserver le capital nécessaire aux premières années de retraite. C’est le principe de la gestion pilotée du PER.

Fiscalité retraite : les grands repères

La fiscalité oriente le choix des enveloppes et le calendrier des retraits. Ces repères sont généraux : ils dépendent de votre situation personnelle et peuvent évoluer.

PER Un avantage à l’entrée (déduction) contre une imposition à la sortie, selon le mode (capital ou rente) et la composition de la sortie.

Assurance vie Après 8 ans, un abattement annuel sur les gains imposables, des prélèvements sociaux à 17,2 % en 2026, et un régime de transmission spécifique, avant ou après 70 ans. Voir la page assurance vie.

Immobilier Imposition des revenus fonciers (17,2 % de prélèvements sociaux), de la location meublée (18,6 %), ou dispositifs de défiscalisation selon le bien et le montage.

Placements financiers hors enveloppes Dividendes, intérêts et plus-values mobilières : prélèvement forfaitaire unique de 31,4 % en 2026 (12,8 % d’impôt et 18,6 % de prélèvements sociaux), ou barème sur option.

La fiscalité se pilote dans le temps : on prépare l’entrée (déduction, abattements), mais aussi les sorties (séquencement des rachats, arbitrage entre rente et capital, transmission).

Sortie à la retraite : rente viagère ou capital ?

À la retraite, vous pouvez privilégier la souplesse du capital ou la sécurité d’une rente viagère. En pratique, un mélange des deux est souvent plus efficace : une rente pour couvrir les charges fixes, du capital pour les projets et les imprévus.

Critère	Sortie en capital	Sortie en rente viagère
Souplesse	Très souple, retraits modulables	Revenu à vie, moins flexible
Sécurité des revenus	Dépend des marchés et du solde disponible	Versement à vie garanti par l’assureur, dans les conditions du contrat
Transmission	Capital résiduel transmissible selon l’enveloppe	Moins transmissible, sauf options de réversion ou de garantie
Fiscalité	Selon l’enveloppe et la part de gains	Rente imposable selon le régime applicable

Séquencer ses retraits

1

Utiliser l’assurance vie

Des retraits partiels programmés, en profitant de l’abattement après 8 ans.

2

Déclencher le PER

Une rente pour sécuriser les charges fixes, ou une sortie en capital en cas de besoin de liquidité.

3

Compléter par l’immobilier

Des loyers (SCPI, location meublée) pour lisser le profil de trésorerie.

Questions fréquentes

Quel est l’âge idéal pour commencer ?

Le plus tôt possible. Commencer à 30 ou 40 ans réduit l’effort mensuel nécessaire, grâce à la durée de capitalisation. Commencer plus tard reste pertinent, mais demande souvent un effort d’épargne plus élevé et une allocation plus prudente.

PER ou assurance vie : lequel choisir en premier ?

Ils sont complémentaires. Si votre tranche d’imposition est élevée et que l’épargne est dédiée à la retraite, le PER (déduction) peut être prioritaire. Pour la disponibilité et la transmission, l’assurance vie reste incontournable. Beaucoup d’épargnants combinent les deux.

Les SCPI sont-elles adaptées à la retraite ?

Elles peuvent fournir des revenus complémentaires potentiels, non garantis, avec un risque de perte en capital et une liquidité limitée. On peut aussi envisager la nue-propriété pour préparer la perception de loyers à l’échéance. Voir notre page SCPI.

Que change la suspension de la réforme des retraites ?

La loi de financement de la sécurité sociale pour 2026 suspend jusqu’au 1er janvier 2028 la hausse de l’âge légal et de la durée d’assurance prévue en 2023. Les assurés nés en 1964 et au premier trimestre 1965 conservent un âge légal de 62 ans et 9 mois. Ce n’est pas une annulation : la trajectoire reprend ensuite. Votre relevé de carrière reste le point de départ.

Faut-il garder des actifs dynamiques à l’approche de la retraite ?

En proportion décroissante à l’approche de l’échéance, pour réduire la volatilité. Pour les profils avertis, une poche mesurée de capital investissement peut diversifier, en gardant en tête le risque de perte en capital et l’illiquidité.

Comment articuler retraite et transmission ?

Anticiper tôt permet d’optimiser les abattements, les clauses bénéficiaires de l’assurance vie et des stratégies comme le démembrement. Voir donation et succession.

Combien coûte votre accompagnement ?

Le coût dépend de la mission. Selon le cas, 2XL Invest est rémunéré par le partenaire (société de gestion ou assureur) auprès duquel vous souscrivez, sous forme de rétrocession, ou directement par vous, sous forme d’honoraires. L’étude patrimoniale est offerte. Le mode de rémunération et son montant vous sont communiqués par écrit avant toute souscription. Le détail est présenté sur notre page combien coûte un conseiller en gestion de patrimoine à Lyon.

Construisons votre stratégie retraite.

L’étude patrimoniale est offerte. Elle analyse votre patrimoine, votre fiscalité et votre horizon, et nous permet de définir ensemble une stratégie retraite, puis de la suivre et de l’ajuster dans le temps.

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